Guía Práctica sobre Valor Razonable y Juicios Contables en Criptoactivos

 I. Introducción

En la práctica contable actual, la medición a valor razonable y la evaluación de juicios y estimaciones contables representan herramientas esenciales para la presentación fiel y transparente de los estados financieros.

La globalización de los mercados, la digitalización de los activos y la aparición de criptoactivos (como el Bitcoin, Ethereum y otros tokens digitales) han introducido nuevos retos para contadores, técnicos y analistas tributarios, quienes deben valorar y presentar estos activos de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados (NIC/NIIF).

Esta presentación tiene como propósito orientar al estudiante y profesional en la aplicación práctica de la medición a valor razonable y la preparación de notas explicativas que reflejen los juicios y estimaciones utilizados, especialmente cuando se trata de criptoactivos.

 

II. Concepto de Valor Razonable

El valor razonable se define (según la NIIF 13 – Medición del Valor Razonable) como:

“El precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo, en una transacción ordenada entre participantes del mercado en la fecha de medición”.

🔹 Objetivo del valor razonable:

• Reflejar el valor actual de mercado del activo o pasivo.
• Garantizar una presentación veraz y relevante de la situación financiera.
• Facilitar la toma de decisiones por parte de los usuarios de los estados financieros.

 

III. Aplicación de la Medición a Valor Razonable

El valor razonable se aplica principalmente a:

• Inversiones financieras (acciones, bonos, derivados).
• Instrumentos de cobertura y activos biológicos.
• Propiedades de inversión.
• Criptoactivos (cuando se mantienen como inversión o reserva de valor).

 

IV. Niveles de Valor Razonable (Jerarquía de la NIIF 13)

La NIIF 13 establece una jerarquía de tres niveles para medir el valor razonable, según la disponibilidad y confiabilidad de los datos del mercado:

Nivel	Descripción	Ejemplo
Nivel 1	Precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos idénticos.	Precio del Bitcoin en una plataforma reconocida (ej. Binance, Coinbase).
Nivel 2	Datos observables indirectos, como precios similares o tasas de mercado.	Criptoactivo con bajo volumen, pero cotizado en varios exchanges.
Nivel 3	Datos no observables, basados en modelos o estimaciones internas.	Token o NFT sin mercado activo; valor basado en proyecciones o contratos.

 

V. Juicios y Estimaciones Contables

En contabilidad, los juicios y estimaciones son decisiones que el profesional realiza al preparar estados financieros cuando no existe un dato exacto o único disponible.

🔹 Juicios contables

Son decisiones basadas en criterios técnicos, normativos y profesionales.
Ejemplo: Determinar si un criptoactivo se clasifica como activo intangible o inversión financiera según su uso dentro de la empresa.

🔹 Estimaciones contables

Son cálculos razonados sobre valores o resultados futuros.
Ejemplo: Estimar el valor razonable de un token con bajo nivel de cotización usando promedios de precios, modelos de flujo de efectivo o comparaciones de mercado.

 

VI. Presentación de Juicios y Estimaciones en Criptoactivos

De acuerdo con la NIC 1 (Presentación de Estados Financieros) y la NIIF 13, las entidades deben divulgar en las notas a los estados financieros los juicios y estimaciones realizados para determinar el valor de sus criptoactivos.

📄 Nota Ejemplo – Medición a Valor Razonable de Criptoactivos

Nota X: Medición a Valor Razonable de Criptoactivos
La entidad mantiene inversiones en criptoactivos (principalmente Bitcoin y Ethereum) adquiridos como reserva de valor.

Política contable aplicada: Los criptoactivos se reconocen inicialmente al costo y posteriormente se miden a valor razonable con cambios en resultados, según la NIIF 13.

Método de valoración:

·         Se utilizó el precio de cierre diario cotizado en plataformas reconocidas (nivel 1 de la jerarquía del valor razonable).

·         En ausencia de precios de mercado activos, se aplicaron modelos de valoración internos basados en promedios ponderados (nivel 2).

Juicios y estimaciones clave:

·         Se consideró que los criptoactivos cumplen con la definición de activo intangible de naturaleza monetaria.

·         Las fluctuaciones significativas del mercado fueron analizadas con base en la volatilidad promedio de los últimos 30 días.

Impacto en resultados:
Las variaciones en el valor razonable generaron una ganancia neta de XX.XXX unidades monetarias durante el ejercicio.

 

VII. Ejemplo Práctico de Registro Contable

Fecha: 31/12/2025
Transacción: Actualización a valor razonable de tenencia de 2 BTC.
Valor de adquisición: 20.000 USD cada uno.
Valor de mercado al cierre: 28.000 USD cada uno.

Cuenta	Débito (USD)	Crédito (USD)
Inversiones en Criptoactivos	16.000
Ganancia por Valoración (Resultado)		16.000

Explicación:
El aumento en el valor de los criptoactivos se reconoce como ganancia no realizada en el estado de resultados.

 

VIII. Consideraciones Tributarias

Desde el punto de vista fiscal, los ajustes a valor razonable pueden no reconocerse como ingreso gravado hasta que se materialice la venta del activo.
Por tanto, el profesional contable debe distinguir entre:

• Resultado contable: refleja la variación del valor razonable.
• Resultado fiscal: se reconoce solo al realizar la operación (ganancia o pérdida efectiva).

 

IX. Recomendaciones para el Profesional Contable

1. Aplicar criterios prudentes y documentados al medir el valor razonable.
2. Mantener evidencia de las fuentes de precios y métodos usados.
3. Divulgar claramente en notas los riesgos y volatilidad del mercado.
4. Evitar basarse en precios de plataformas no reguladas o de bajo volumen.
5. Revisar periódicamente la política contable interna sobre criptoactivos.

 

X. Actividades Prácticas Sugeridas

1. Clasifique un conjunto de criptoactivos según los niveles de valor razonable (NIIF 13).
2. Elabore una nota contable con juicios y estimaciones sobre la medición de un token sin mercado activo.
3. Realice el registro contable de la revaluación de criptoactivos al cierre del ejercicio.
4. Compare la diferencia contable y fiscal derivada de una ganancia por valoración.

 

XI. Conclusión

El tratamiento contable y la valoración a valor razonable de los criptoactivos demandan del profesional contable y tributario un sólido manejo técnico de las NIIF, junto con la capacidad de aplicar juicios, estimaciones y criterios éticos que garanticen la confiabilidad de la información financiera.
Esta competencia es esencial para el desempeño eficaz en el ámbito laboral, tributario y financiero moderno.

Tenemos a la venta la guía digital de Contabilidad Básica Fase I,  invierte en tu formación, reforzar conocimiento o compartir con quien desea hacerlo para ello visita nuestro enlace en el recuadro

👇